Mazda4you.ru

Мазда №4
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Банки рассказали о планах повысить ставки по вкладам вслед за повышением ставки ЦБ

Банки рассказали о планах повысить ставки по вкладам вслед за повышением ставки ЦБ

Банки, активно начавшие повышать ставки по вкладам в конце марта — апреле, готовы улучшить доходность депозитов и после нового повышения ключевой ставки ЦБ. Об этом пишет VTimes со ссылкой на представителей нескольких банков.

«Ренессанс кредит» поднимает ставки по нескольким видам вкладов с 26 апреля, сообщила вице-президент, начальник управления по развитию депозитных и комиссионных продуктов банка Яна Безруких. Изменение ставок сберегательных продуктов со следующей недели запланировал и Экспобанк. «Решение по дальнейшим действиям будем принимать во второй половине мая с учетом реакции рынка», — сказал зампред правления банка Александр Нестеренко.

ОТП банк на следующей неделе планирует представить обновленную бонусную программу по депозитам, которая позволит вкладчикам получить дополнительную доходность, сообщила пресс-служба банка. Ставки по вкладам Россельхозбанка вполне вероятно будут повышены, рассказала глава блока развития розничного бизнеса и дистанционного обслуживания Юлия Деменюк, пояснив, что Россельхозбанк всегда следует рыночным тенденциям, а ценообразование во многом зависит от ключевой ставки.

Пресс-служба ВТБ сообщила, что банк отслеживает и анализирует ситуацию на рынках ежедневно. Финансовая организация принимает решение о корректировке ставок по вкладам на основе широкого спектра факторов: рыночной конъюнктуры, динамики ключевой ставки и прогноза Центробанка, пояснил начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин. ВТБ поднял доходность одного из вкладов на 0,3–0,4 п. п. до 4,2% (4,4% онлайн) с учетом капитализации уже в день объявления о повышении ключевой ставки. Решения ВТБ в отношении кредитования будут зависеть от конъюнктуры рынка и кредитно-денежной политики регулятора.

Альфа-банк не исключил, что пересмотрит ставки по депозитам и кредитным продуктам вслед за действиями ЦБ, рассказал зампред правления, руководитель розничного бизнеса банка Майкл Тач. Он также добавил, что «сейчас правильный момент для оформления ипотеки, кредита или рефинансирования по очень низким ставкам» и банк рекомендует клиентам им воспользоваться.

Райффайзенбанк продолжит следить за ситуацией на рынке, «Русский стандарт» сообщил, что регулирует кредитно-депозитные ставки с учетом конъюнктуры рынка, «Абсолют банк» пока не принял решения о коррекции ставок, сообщили VTimes представители организаций. Банк «Зенит», по словам его зампреда Дмитрия Юрина, может скорректировать ценовые параметры кредитных продуктов и вкладов в зависимости от рыночной ситуации. Банк «Дом.РФ» сообщил «Коммерсанту», что рассматривает возможность повышения ставок по срочным вкладам и накопительному счету. Сбербанк традиционно не стал комментировать изменение условий своих продуктов до их вступления в силу.

Ранее эксперты предполагали, что после нового повышения ключевой ставки российские банки в первую очередь начнут повышать ставки по депозитам. В частности, такое мнение высказала «Коммерсанту» вице-президент агентства Moody’s Ольга Ульянова. «Сейчас конкуренция за вкладчика приобретает значение не меньшее, чем конкуренция за заемщика», — сказала она, пояснив, что в прошлом году вклады стагнировали из-за отрицательной относительно инфляции депозитной ставки, которая не удовлетворяла большинство вкладчиков.

По ее мнению, прежде всего повышение ключевой ставки отразится на ставках по вкладам розничных клиентов на срок больше одного года, так как банки заинтересованы в долгосрочных ресурсах из-за большого объема ипотеки, выданного в 2020 году. Еще одной причиной повышения ставок по вкладам она назвала стремление банков «привязать клиентов на долгий срок по более низкой ставке» в ожидании возможного нового повышения ключевой ставки. В течение следующих двух-трех месяцев крупнейшие банки могут повысить среднюю максимальную ставку по вкладам не менее чем на 30 б. п., ожидают эксперты Moody’s.

Банки могут отреагировать на новое повышение ключевой ставки в первую очередь повышением ставок на накопительные счета, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов, «поскольку это наиболее управляемый инструмент с точки зрения привлечения краткосрочных средств населения».

В пятницу, 23 апреля Центробанк повысил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, это повышение стало самым существенным с 2014 года. Банк России объяснил это решение быстрым восстановлением спроса и повышенным инфляционным давлением, из-за которых регулятору приходится раньше вернуться к нейтральной денежно-кредитной политике. Аналитики в свою очередь связывают резкое повышение ставки с рисками ускорения роста цен и геополитической обстановкой.

Апрельское повышение ключевой ставки стало вторым в текущем году. Первый раз регулятор увеличил ставку месяц назад — тогда это произошло впервые с декабря 2018 года.

Крупные банки вернули ставки по вкладам к допандемийному уровню

Фото: Андрей Любимов / РБК

В августе ставки по депозитам в крупных российских банках начали резко расти и фактически вернулись к уровню до пандемии коронавируса, следует из данных аналитической компании Frank RG. На 10 августа индекс FRG100, который отражает среднюю доходность сберегательных продуктов сроком до одного года в 54 российских банках, достиг 5,3% годовых. Это соответствует показателям конца декабря 2019 года. С начала августа индекс поднялся на 0,16 п.п., такого заметного роста за декаду не наблюдалось с ноября 2018 года.

Как банки поднимают ставки

23 июля Банк России поднял ключевую ставку сразу на 1 п.п., до 6,5%. По данным banki.ru, 11 крупных игроков предвосхитили ужесточение денежно-кредитной политики в июле и подняли доходность своих сберегательных продуктов до заседания совета директоров ЦБ. Еще пять банков улучшили условия по вкладам в конце июля, а 11 сделали это в первую декаду августа. РБК опросил топ-20 кредитных организаций по объему привлеченных средств от физлиц. Из ответов их представителей следует, что некоторые участники рынка уже готовы предлагать клиентам доходность на уровне 7,5–8%, но не для стандартных вкладов, а при подключении к другим продуктам или при выполнении определенных условий.

  • ВТБ с 11 августа поднимет базовые процентные ставки по двум вкладам из своей линейки, и максимальная доходность по ним составит 7,5% годовых, сообщил РБК начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин. Он допускает, что тенденция к росту сохранится.
  • С 11 августа условия по депозитам намерен улучшить и Совкомбанк. Ставки по вкладам в рублях на всех сроках действия повысятся повторно, на 0,2 п.п., говорит управляющий директор Совкомбанка Анна Камбулова. Она уточнила, что на 10 августа максимальная доходность по депозиту сроком на один год составляет 6,6%.
  • Московский кредитный банк 9 августа увеличил ставку по вкладу «МКБ.Практичный» до 8% для клиентов, открывающих депозит на платформе «Финуслуги». До конца месяца планируется улучшить условия по накопительному счету, подчеркнула начальник управления развития депозитных и комиссионных продуктов МКБ Юлия Алексеева.
  • Альфа-банк с 10 августа поднял доходность ключевого рублевого депозита в линейке. Ставка по вкладу на один год составляет 6,17%, а при размещении средств на три года — 7,5%. До конца месяца менять ставки не планируется, но дальнейшее повышение до конца года не исключено, сказал РБК представитель Альфа-банка.
  • В Росбанке ставки для новых клиентов уже увеличены до 7,5%, такую же доходность можно получить при оформлении депозита вместе с инвестиционным продуктом, отметил представитель кредитной организации.
  • Повышение ключевой ставки стимулировало появление спецпредложений по вкладам, говорит руководитель службы пассивов и комиссионных продуктов Почта Банка Геннадий Чаусов: «Как правило, они направлены на новых клиентов или целевые для банка клиентские сегменты. К концу года по таким узконаправленным сегментным вкладам мы можем увидеть на рынке ставки до 8% годовых». Сейчас максимальная доходность по промовкладу в Почта Банке составляет 7%.
Читать еще:  Регулировка газа пропан карбюратор

Некоторые банки уже предлагают промовклады под 8% годовых, но стоит внимательнее изучать их условия, подчеркивает директор по маркетингу сервиса подбора банковских продуктов «Сравни.ру» Никита Самарин: «Промопериод может действовать первые три месяца, или минимальный срок вклада может быть два-три года».

Что толкает проценты по депозитам вверх

Участники рынка ожидаемо реагируют на ужесточение денежно-кредитной политики Банка России, но реакция пока слабая, говорит младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анатолий Перфильев. «Динамика доходности по вкладам ожидаемо ниже, чем по кредитам, поскольку банки не испытывают острой нехватки ликвидности», — отмечает эксперт.

Фото:Екатерина Кузьмина / РБК

Со второй декады марта, когда ЦБ начал повышать ключевую ставку, средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков выросла чуть больше, чем на 1 п.п., до 5,554%, в третью декаду июля, следует из статистики регулятора (данных за август еще нет).

Частично рост ставок на привлечение средств обусловлен разгоном инфляции в России, считает директор группы «финансовые институты» S&P Сергей Вороненко. По данным Росстата, в июле рост цен сохранился на уровне 6,5% годовых, замедления инфляции не произошло, несмотря на снижение цен на плодоовощную продукцию. Реальные ставки по вкладам с поправкой на инфляцию все еще отрицательные, к июлю разница сохраняется на уровне 2,7 п.п., отмечает Вороненко. «Банки проводят коррекцию стоимости ресурсов, чтобы избежать оттоков», — констатирует он.

Рост процентных ставок позволит восстановить интерес россиян к сбережениям, комментировала в июле глава Банка России Эльвира Набиуллина. Она подчеркивала, что ЦБ старается создать такие условия на рынке. С начала года средства населения в банках сократились на 456,1 млрд руб., до 32,2 трлн руб. на 1 июля, следует из статистики регулятора. Отток происходит за счет остатков на срочных вкладах — с начала года объем средств на депозитах физлиц снизился на 1,2 трлн руб., а на счетах, наоборот, вырос на 771,8 млрд руб.

Готовы ли банки платить вкладчикам больше

Пока умеренный рост депозитных ставок обусловлен неопределенностью в экономике, считает Перфильев из «Эксперт РА». «По мере восстановления и стабилизации российской экономики банки будут более уверенно повышать ставки по депозитам, что может увеличить приток средств во вклады в среднесрочной перспективе», — допускает аналитик.

Многое будет зависеть от сигналов Банка России, возражает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень: «Если рынок получит сигнал о том, что монетарная политика может смягчиться, ставки могут начать снижение». Он также подчеркивает, что участники рынка вряд ли будут заинтересованы в повышении ставок именно по классическим срочным вкладам.

«С учетом того, что ставки могут сохранить повышенную изменчивость, а также в условиях ожиданий, что цикл повышения ставок Банком России может подходить к завершению, банки будут более склонны к использованию продуктов, позволяющих быстро менять ставку. Поэтому кредитные организации не будут очень активно стимулировать приток средств на срочные вклады», — поясняет Пивень. По накопительным счетам, в отличие от срочных вкладов, банки могут менять ставки в любое время.

Фото:Андрей Любимов / РБК

Рост стоимости фондирования будет «длительным и постепенным», считает Вороненко из S&P. «Мы ожидаем замедления спроса на розничные кредиты во втором полугодии 2021 года и, как следствие, снижения спроса [банков] на источники фондирования», — говорит эксперт, напоминая, что ЦБ ужесточает регулирование потребкредитов и ипотеки. По словам Вороненко, депозитные ставки не будут серьезно корректироваться в 2021 году.

«Осенью с активизацией клиентского поведения ставки банков будут повышаться», — допускает представитель банка «Уралсиб». По его словам, значимое повышение ставок по привлечению средств проводят банки, активно кредитующие граждан. В кредитной организации не исключают повторного улучшения условий по своим сберегательным продуктам, но пока «этот вопрос на повестке не стоит».

На начало осени и до конца года ставки будут держаться на уровне 7–7,5% годовых, прогнозирует зампред правления банка «Зенит» Наталья Тутова.

«Рынок реагирует на поднятие ключевой ставки достаточно медленно, с большей вероятностью ставки по депозитам до начала осени сохранятся близкими к предлагаемым в настоящее время», — отметил представитель МТС Банка.

Ставка 7,5%: что будет с процентами по вкладам и кредитам

ЦБ поднял ставку сразу на 75 базисных пунктов, до 7,5%. «Совет директоров Банка России 22 октября 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 75 б.п., до 7,50% годовых», — говорится в сообщении регулятора.

Детали. ЦБ отметил в релизе, что инфляция складывается значительно выше прогноза — по итогам 2021 года она может быть в диапазоне 7,4%-7,9%. ЦБ повысил прогноз по инфляции по сравнению с июльским (5,7-6,2% по итогам года).

Регулятор указал на более быстрое расширение спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. Из-за этого предприятия переносят в цены возросшие издержки, в том числе связанные с ростом цен на мировых рынках, пишет ЦБ.

«Это может привести к более продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение инфляции к 4%», — сказано в релизе.

В числе проинфляционных факторов ЦБ назвал также ускоренный рост кредитования, единовременные бюджетные выплаты, рост реальных заработных плат и низкую склонность домашних хозяйств к сбережению. Граждане тратят в ожидании роста цен, следует из релиза ЦБ. Также есть давление со стороны рынка труда: во многих секторах складывается дефицит рабочей силы, связанный, в том числе, с ограничениями на приток иностранцев. «Уровень безработицы находится вблизи исторических минимумов, а число вакансий — на исторических максимумах», — пишет ЦБ.

ЦБ указал на ускорение годовой инфляции в сентябре до 7,4% (после 6,7% в августе). По оценке на 18 октября, она составила 7,8%. ЦБ пишет, что в октябре инфляционные ожидания граждан достигли максимальных значений за последние пять лет, растут также ценовые ожидания предприятий.

Читать еще:  Как меняется регулировка печки калины

ЦБ отметил в релизе, что допускает дальнейшее повышение ставки на ближайших заседаниях.

Это уже шестое повышение ключевой ставки в 2021 году. Так, 22 марта ЦБ повысил ставку с 4,25% до 4,5%, 26 апреля — до 5%, 15 июня — до 5,5%, 26 июля — до 6,5%, 10 сентября — до 6,75%.

Ежедневный дайджест основных новостей

Банковские и финансовые новости дня из деловых и специализированных медиа.

Мнения экспертов. По словам главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, повышение ставки на 75 б.п. означает, что динамика инфляции в сентябре стала негативным сюрпризом не только для рынка, но и для ЦБ. Это негативный сигнал – он показывает, что происходят неожиданные события, которые регулятор не закладывал в свои сценарии. «То, что ЦБ выставил прогноз по инфляции 7,4-7,9% на конец года, выше прогноза правительства, это тоже достаточно негативный сигнал, который говорит о том, что сохранение инфляционных рисков останется на повестке дня», — отмечает экономист.

Действия регулятора также вызывают беспокойство, так как они могут сказаться на замедлении инфляции в следующем году. «Если в 2022 году инфляция будет замедляться, это может привести к такому же быстрому возврату ставки на более низкие уровни. Для экономики это не очень хорошо — когда основной денежный индикатор сначала быстро идет вверх, а затем быстро идет вниз», — говорит Орлова. До конца года ставка вновь вырастет, и, если инфляция достигнет верхней границы обновленного прогноза, ставка может достичь 8%, прогнозирует эксперт.

Повышение ставки окажет поддержку рублю, курс которого к доллару может протестировать уровень 70 и временно уйти даже несколько ниже, отмечает главный экономист Евразийского банка развития и Евразийского фонда стабилизации и развития Евгений Винокуров. В то же время, по его словам, пространство для укрепления рубля ограничивают высокая вероятность начала сворачивания QE в США уже в этом году и геополитические риски.

Начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин считает, что решение ЦБ приведет к новому раунду повышения ставок на рынке классических сбережений, что сделает их еще более привлекательными для населения. «Мы ожидаем пропорционального роста средневзвешенных ставок как по вкладам, так и по накопительным счетам», — говорится в комментарии эксперта. Он также отмечает, что на рынке усиливается дефицит ликвидности, связанный с разрывом темпов роста розничного кредитования и розничной пассивной базы. «Это приведет к усилению конкуренции банков за средства населения и будет выступать дополнительным фактором увеличения ставок по классическим сберегательным инструментам в национальной валюте», — считает он.

Рост ключевой ставки также окажет влияние на клиентов, которые держат свои сбережения в иностранной валюте, мотивируя их переводить средства с планово закрывающихся валютных депозитов в рублевые инструменты, полагает Степочкин.

Как реагируют банки. Банки начали повышать ставки по вкладам с конца прошлой недели – доходность депозитов выросла в ВТБ, Россельхозбанке, Росбанке и в других крупных кредитных организациях. В пятницу 15 октября ставки поднял Всероссийский банк развития регионов – на 0,1-0,5 п.п. (по депозиту «Прайм-М» банк предлагает до 6,5% годовых). ВТБ повысил диапазон ставок по вкладу «История успеха» на 0,45-0,46 п.п. до 6,49%-7,68%. Также в пятницу на 0,25-0,75 п.п. выросли ставки в Росбанке, теперь по депозиту «150 лет надежности» банк начисляет до 7,75%. Увеличилась также доходность вкладов в Россельхозбанке (на 0,1-0,85 п.п.) и Уральском банке реконструкции и развития (на 0,45-0,5 п.п).

На этой неделе ряд банков также повысил ставки по вкладам. В частности, выросли максимальные ставки по двум вкладам в АТБ – с 18 октября максимальная доходность депозитов «Сохрани» и «Высокий доход премиум» составляет 7,5%. В Райффайзенбанке выросла максимальная ставка по вкладу «Фиксированный» — до 6% (+0,5 п.п.). «Дом.РФ» повысил ставки по пяти депозитам на 0,1-1,5 п.п. и стал начислять до 7,7% годовых по вкладу «Надежный»; Почта банк увеличил ставки на 0,25 п.п. и по депозиту «Горячий сезон» стал начислять до 7,25%; «Русский Стандарт» — на 0,25-0,75 п.п., максимальная ставка по вкладу «Пенсионный доход» достигла 8,1% годовых.

Индекс FRG100 за неделю вырос на 1231 пункт, а за месяц прибавил 2666 пунктов. На 22 октября он составлял 5,8549%.

Зачем вам об этом знать. Большинство аналитиков ожидали роста ставки на 0,5 п.п., ЦБ поднял ставку на величину выше прогноза — это ускорит рост ставок по вкладам и кредитам.

Подпишитесь на наш телеграм-канал @frank_rg , чтобы оперативно получать данные о ситуации в банках и экономике. Не пропустите, когда начнется!

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Эксперты оценили перспективы роста ставок по банковским депозитам

На этой неделе Центробанк РФ обнародовал на своем официальном сайте «Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций». Как следует из мониторинга, во второй декаде августа максимальный размер процентных ставок по вкладам в рублях десяти крупнейших банков страны составил 6,1% годовых. Превышение шестипроцентного рубежа произошло впервые с «доковидного» 2019 года. Самое дно было в декабре 2020 года, тогда ставка по депозитам опускалась до 4,3%. Это минимальный уровень с кризисного 2009 года. С тех пор ставки по депозитам растут.

При этом инфляция сейчас (по данным за июль) составляет 6,5%, а ключевая ставка ЦБ, от которой исходят банки, формируя предложения по вкладам для россиян, поднималась в этом году в общей сложности на 2,25 п.п. В итоге с июля она составляет те же 6,5%, что и инфляция.

Продолжат ли банковские ставки по депозитам свой рост, выгодно ли сейчас нести деньги в банк или попытаться приумножить сбережения на фондовом рынке, разбиралась «Газета.Ru».

Ключевую не удержать

На вопрос, продолжит ли ЦБ повышать ключевую ставку, эксперты единодушно говорят «да». «ЦБ решил дать понятный сигнал рынку еще в июле — деньги будут становится дороже. Тогда регулятор отказался от скромного повышения в 0,5 п.п., как это было в июне, и поднял ставку с 5,5% сразу до 6,5% в июле. Это рекорд с декабря 2019 года», — уточняет гендиректор финтех-сервиса «Фаст Ривер» Анастасия Ускова.

«Скорее всего, ЦБ придется продолжать повышать ключевую ставку для сдерживания инфляции. Наш прогноз на конец года — 6,75-7%», — говорит руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

Читать еще:  Диагностика регулировки двигателя по газу

Беленькая из «Финам» и Усова из «Фаст Ривер» напоминают, что в ближайшее время ожидается увеличение бюджетных расходов (одноразовые выплаты пенсионерам и военным и прочие госрасходы), кроме того, существует риск ужесточения монетарной политики ФРС США, что может привести к оттоку капитала с развивающихся рынков и ослаблению рубля. «А значит политика ЦБ РФ будет закономерно ужесточаться», — говорит Ускова.

Аналитик банка Хоум Кредит Станислав Дужинский не исключает, что к концу этого года уровень ключевой ставки может достичь рубежа не только 7%, но даже преодолеть его. «Есть довольно существенная вероятность, что уже на ближайшем заседании совета директоров Банка России в сентябре будет принято решение о повышении ставки до 7% годовых», — прогнозирует Дужинский.

ЦБ до конца года может поднять ставку до 7-7,5%, прогнозирует Ускова. «Однако, на этом уровне с большой вероятностью подъем и закончится. Иначе, рост ключевой ставки и удорожание денег, а значит, и заемных средств, увеличит нагрузку на заемщиков, некоторым из которых приходится отдавать до 80% доходов на обслуживание текущих кредитов. А это в свою очередь увеличивает риск невозвратов, чего ЦБ не хотел бы», — говорит Ускова из «Фаст Ривер».

В банк, в банку или к брокеру

Если ЦБ продолжит поднимать ключевую ставку, а банки вслед за регулятором поднимут процент по вкладам, то россиянам, по идее, стоит снова присмотреться к банковским продуктам. Хотя до недавнего времени доверие к вкладам было подорвано. И не без оснований, если процент по вкладам ниже даже не всегда корректной официальной инфляции, отмечают эксперты.

В июле произошло очередное повышение ставок, что позволило ускорить приток средств населения в банки, судя по статистике ЦБ. Прирост составил 150 млрд руб., или 0,5%, уточняет Беленькая из «Финам». Однако приростом это можно назвать лишь условно. «Прирост происходил за счет остатков на текущих счетах, в то время как по срочным вкладам пока сохранилась отрицательная динамика», — говорит Беленькая.

Эксперт добавляет, что корректнее было бы говорить не о приросте средств на вкладах, а о замедлении оттока срочных вкладов — до 0,2% против 0,8% в июне и 0,9% в мае.

По данным «Фаст Ривер», почти 65% банков до сих пор испытывают чистый отток средств физических лиц. «Россияне находят спасение своих средств в других инструментах, идут на фондовый рынок. Это подтверждает и статистика ЦБ. В 2020 году количество клиентов на брокерском обслуживании выросло в 2,3 раза, до 9,9 млн», — говорит Ускова из «Фаст Ривер».

Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев отметил, что снижение привлекательности депозитов и активное продвижение других финансовых продуктов привело к буму на фондовом и долговом рынках.

«Мы видим активный рост инвестиций граждан в облигации, акции и другие финансовые инструменты. Полагаем, что этот тренд продолжится в ближайшие годы по мере возрастания финансовой грамотности граждан», — прогнозирует Васильев.

«Граждане действительно стали активнее играть на фондовом рынке, но там выше рыночные риски и результаты этого года покажут, окажется ли успешным этот массовый эксперимент по поиску альтернативы депозитам», — предупреждает гендиректор «УК Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев.

Ставка реальная есть минус

Эксперты считают, что в настоящее время даже на фоне растущей стоимости денег и процентных ставок банковские депозиты остаются невыгодными.

Лосев из «УК Спутник — Управление капиталом» напоминает, что депозиты для граждан — это традиционный инструмент сбережений, а сбережение, в свою очередь, — это сохранение личного или семейного капитала в течение многих лет с получением дохода, превышающего реальную инфляцию. «Процентные ставки по депозитам должны быть выше номинальной инфляции, причем как минимум выше на величину возможного годового изменения ключевой ставки Банка России», — говорит Лосев.

По оценке Лосева, в сегодняшних реалиях выгодные ставки по банковским депозитам в рублях должны быть не 6-7%, а выше уровня 8% годовых на интервале 1-2 года.

Реальная депозитная ставка (за вычетом инфляции) остается отрицательной, что снижает привлекательность депозитов, согласен Васильев из Совкомбанка.

Ставки по депозитам выше 6% все еще ниже текущей инфляции, но тут важна еще и будущая инфляция, ожидаемая вкладчиками на горизонте срока действия вклада, уточняет Беленькая из «Финам». «Ставки по депозитам в районе 7-8% были бы интересны, но, возможно, ставка, при которой вернется интерес к депозитам, окажется и несколько ниже, если рынок поверит, что пик по ставкам уже близко и что ЦБ сможет приблизить инфляцию к цели (около 4%) на горизонте будущего года-двух», — говорит Беленькая.

Ждите прекрасного 2022 года

По мере замедления инфляции и снижения инфляционных ожиданий вклады могут вновь стать привлекательными для населения, добавляет эксперт «Финам» Беленькая.

Старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич считает, что рост депозитных ставок должен скоро завершиться, учитывая дополнительные издержки банков в размере 0,7-0,8 %, связанные с отчислением в фонд обязательного резервирования и в АСВ.

«Однако и текущий уровень ставок является вполне привлекательным для населения», — говорит Петроневич.

Он утверждает, что текущие ставки по депозитам могут считаться отрицательными в реальном выражении только с поправкой на произошедшую инфляцию. «Но это не вполне корректный поход — вклады формируют наш будущий доход, по отношению к которому более правильно применять ожидаемый или будущий рост цен», — говорит Петроневич, предлагая смотреть в перспективу при выборе инструментов защиты личных доходов.

По оценкам «Открытие Research», случившийся рост цен во многом был вызван ослаблением рубля, ростом мировых цен и дисбалансами на рынках, вызванными антиковидными ограничениями. Однако в 2022 году рост цен замедлится — многие из ограничений перестанут действовать, рост экспорта и высокие процентные ставки будут способствовать стабильности национальной валюты, добавляет эксперт.

Поскольку вклады были и остаются основным способом сбережения средств домашних хозяйств (в силу гарантированной доходности, системы государственного страхования и простоты использования) в Хоум Кредит ожидают активизации притока средств населения во вклады. «Особенно с учетом того, что реальная доходность по многим банковским вкладам уже находится в области положительных значений, то есть, доходность вкладов превышает уровень инфляции», — говорит Дужинский из Хоум Кредит.

Конкуренция за средства граждан между банками и другими финансовыми институтами возрастает, отмечает Васильев из Совкомбанка. «Этот фактор наряду с повышением ключевой ставки ЦБ стимулирует банки повышать ставки по депозитам, чтобы привлечь сбережения граждан», — заключает Васильев.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector